一線城市新能源指標(biāo)吃緊 上游廠商或迎投資機(jī)遇
在一線城市,飽受詬病的新能源汽車正在成為爭(zhēng)搶的對(duì)象。
4月8日,北京今年第二輪新能源指標(biāo)申請(qǐng)截止。經(jīng)過2月26日首輪配置,北京市已發(fā)放40328個(gè)人新能源車指標(biāo),全年5.1萬個(gè)指標(biāo)僅剩下10672個(gè)。按此趨勢(shì)不難預(yù)測(cè):2017全年新能源車指標(biāo)將在4月26日的第二輪配置中告罄。這也就意味著對(duì)很多消費(fèi)者來講,現(xiàn)在還不出手,恐怕只能再等一年。
緊缺的局面只是汽車行業(yè)與城市發(fā)展沖突的一個(gè)縮影。隨著環(huán)境問題、交通擁擠等問題的日益嚴(yán)重,汽車行業(yè)的轉(zhuǎn)型,正在由市場(chǎng)和政策雙層引導(dǎo)下,快速推進(jìn)。
北京燃油車牌搖號(hào)中簽有多難?據(jù)歷年數(shù)據(jù)分析,未來北京對(duì)機(jī)動(dòng)車數(shù)量的控制只減不增,在北京終生都搖不到號(hào)的可能性超50%。這也造成了雖然今年新能源汽車補(bǔ)貼下降,但依舊出現(xiàn)了新能源指標(biāo)緊缺的局面。
緊缺的另一面是汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型新能源的契機(jī)。除比亞迪、北汽、吉利等國(guó)內(nèi)汽車新品迭代加快以外,汽車上游廠商也在加速布局。中國(guó)一直是汽車上游產(chǎn)業(yè)重要一環(huán)。無論從數(shù)量上還是質(zhì)量上,亦或是規(guī)模上,中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)不少有實(shí)力的上游零配件上市企業(yè)。
4月1日,工信部出臺(tái)2017年新能源汽車第三批推薦車型目錄,此次目錄新車比例高達(dá)90%,乘用車及非快充類客車能量密度大幅提升。而隨著近期行業(yè)政策持續(xù)寬松,機(jī)構(gòu)也重燃對(duì)新能源汽車板塊的熱情。
年報(bào)披露業(yè)績(jī)向好后,新能源汽車業(yè)務(wù)布局積極的騰龍股份(603158)旋即吸引方正證券、渤海證券、西南證券等機(jī)構(gòu)的關(guān)注。公開資料顯示,該公司是國(guó)內(nèi)汽車熱交換系統(tǒng)管路行業(yè)具有領(lǐng)先地位,行業(yè)經(jīng)驗(yàn)比較豐富。公司擁有從事熱交換系統(tǒng)管路的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售超過10年的經(jīng)驗(yàn),在業(yè)內(nèi)具有一定知名度。2015年底,公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人蔣學(xué)真等增持股份,去年3月又推出員工激勵(lì)計(jì)劃。
方正證券分析師于特認(rèn)為,公司與江蘇天發(fā)成立合資企業(yè),發(fā)展新能源汽車業(yè)務(wù)和汽車電子業(yè)務(wù)。同時(shí),公司已經(jīng)啟動(dòng)了汽車電子水泵項(xiàng)目,在新能源和汽車電子業(yè)務(wù)上有了實(shí)質(zhì)進(jìn)展。公司擬收購(gòu)專業(yè)從事EGR冷卻器生產(chǎn)的新三板企業(yè)力馳雷奧,切入EGR核心零部件領(lǐng)域。不排除公司通過外延式并購(gòu),進(jìn)一步加強(qiáng)在電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的業(yè)務(wù)布局。
渤海證券在最近的研報(bào)中也維持了“增持”評(píng)級(jí)。渤海證券分析師鄭連聲表示,公司原有主業(yè)空調(diào)管路產(chǎn)品技術(shù)已達(dá)到領(lǐng)先水平,正在積極開發(fā)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng),我們預(yù)計(jì)未來公司汽車空調(diào)管路市場(chǎng)份額將穩(wěn)步提升,銷量增速將高于整車而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健較快增長(zhǎng)。
西南證券分析師高翔稱,未來拓展新業(yè)務(wù)仍是重中之重。公司明確表明,要在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上,以現(xiàn)有的汽車EGR零部件、汽車用輕合金材料、汽車用傳感器、電子水泵等業(yè)務(wù)為依托,積極拓展汽車節(jié)能環(huán)保、車身材料輕量化等方向的業(yè)務(wù)空間,并積極向汽車電子、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等領(lǐng)域進(jìn)行拓展。
產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)和燃油指標(biāo)的管控,一松一緊正在改變汽車產(chǎn)業(yè)的格局。眾所周知,德國(guó)作為汽車王國(guó),擁有的不僅僅是寶馬、大眾等整車制造企業(yè),其上游配套企業(yè)如博世等也是德國(guó)汽車不可或缺的基石。沒有博世的剎車系統(tǒng)、電子控制系統(tǒng),整車行業(yè)恐怕也就成了無源之水。
在資本市場(chǎng)上,汽車產(chǎn)業(yè)上游企業(yè)的頻頻并購(gòu)也絕非偶然。運(yùn)用資本的手段迅速在新的產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)上占領(lǐng)一席,恐怕是不少上游企業(yè)的不二選擇。
政策一嚴(yán)一松對(duì)上游車企是個(gè)絕佳機(jī)遇,對(duì)投資者來講,又何嘗不是?